疫情之下的福建外贸风险地图

中国信保福建分公司 2020-5-14 10:04:06   
大家是否还记得2019年一季度福建信保发布的外贸风险地图高风险国家和地区分别有:亚洲的阿联酋、孟加拉、中国台湾、巴基斯坦;欧洲的土耳其;以及中美贸易摩擦背景下的美国。

2020年,新冠疫情在全球范围内蔓延,情况都发生了哪些变化呢?

2020年出口贸易险重点国别业务需求增速明显,1-4月份福建辖区信用限额申请件数同比增长68%,申请金额同比增长57.3%。4月份,随着复工复产的推进,表现尤为突出,信用限额申请件数同比增长174.5%、金额同比增长169.3%;业务风险也逐渐凸显,因受疫情影响,4月风险指标明显上升,报损金额同比增加118个百分点,出险率较上一年度同期增加1.4个百分点,净赔付率较去年同期上升10个百分点。
究竟是哪些国家地区风险最高呢?
从洲别案件绝对数看,亚洲案件最多,欧洲次之,北美洲第三;从洲别案件金额看,北美洲最大,亚洲次之,欧洲第三。
北美洲
整体而言,受前期中美贸易摩擦激化与近期新冠疫情全球扩散的双重叠加影响,美国业务风险指标仍然处于高位运行,2020年对美业务风险仍在攀升并加速,应予高度关注。
01美国
截至5月13日,美国新冠肺炎确诊病例已超过140万例,仍然是目前确诊病例最多的国家,其死亡病例已逾8.3万例,也是目前死亡病例最多的国家。
疫情加速破产风险显现,拒收风险仍不容低估:从1-4月报损案件的损因分析来看,破产、拒收案件高发,其中破产案件数量同比增长300%,金额同比增长360%;疫情加速了本已陷入财务困境的企业的消亡,这一趋势随着疫情影响的扩大还将持续。同时,受到市场管控措施的升级,封国、滞港等愈发普遍的情况下,拒收风险进一步走高的可能性上升。
亚洲
02巴基斯坦
新冠肺炎疫情爆发以来,受原材料供应链中断以及出口订单减少的双重打击,巴支柱产业纺织品出口锐减,国际收支面临严峻挑战。外国投资开始陆续撤离巴金融市场,资金流出降低了卢比汇率,进一步削弱了巴外汇储备及外债偿付能力。巴纺织品出口锐减直接导致我省纺织行业出口风险剧增,2020年1-4月份,案件数量同比增长371%,案件金额同比增长773.11%;案件涉及行业以纺织行业为主,致损原因以拒收为主。
经济衰退将给巴基斯坦带来更为沉重的还债压力。世界银行最近发布的报告显示,由于新冠肺炎疫情影响,巴实际GDP或将萎缩1.3%-2.2%,人均收入将大幅减少,国民经济或将陷入建国以来的首次衰退。根据国际货币基金组织最新预测,受疫情影响,巴经济或将陷入衰退,2020财年(2019年7月至2020年6月)经济增长率将降至-1.5%。此外,多家研究机构均下调了对巴经济增长的预期。3月13日,经济学人智库预计巴2020年经济增长率将降至2.2%。4月初,穆迪将巴2020财年经济增长率预期调低至2%至2.5%。受经济衰退影响,巴失业率及居民消费价格指数不断攀升,财政收入持续减少,政府面临的债务压力愈加凸显。未来巴基斯坦的风险仍不容小觑。 
东南亚
截至2020年5月13日,东南亚各国疫情数据如下:

东南亚疫情快速蔓延。随着新冠疫情的蔓延,作为东南亚大多数国家重要支柱行业的旅游业首当其冲。彭博资讯将印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国东盟主要五国整体经济增长率从4.1%调低至3.8%。东南亚作为外向型特征较为明显的经济体,经济发展有赖于全球经济、贸易和外部投资的复苏,若全球疫情持续蔓延,东南亚经济增速预计将进一步下降、市场风险将可能进一步扩大。2020年1-4月份,东南亚国家新增限额申请件数同比增长55.2%,新增限额申请金额同比增长65.2%;东南亚国家报损案件同比增长120%,报损金额同比增长454.2%。
03新加坡
自3月下旬以来,新加坡的新冠肺炎抗疫形势突然严峻,目前成为东南亚确诊人数最多的国家。截至5月13日,新加坡确诊病例已经突破2.5万,对于人口只有570万的城市国家而言,疫情防控形势不容乐观。
由于受到疫情冲击,数据显示,2020年第一季度新加坡GDP同比下跌2.2%,创下2009年以来最大降幅。3月新加坡曾将全年经济增长预期下调至-4%至-1%区间,但从目前更严峻的防疫形势来看,经济可能受到更多不利影响。
新加坡三个主要行业中制造业第一季度同比萎缩0.5%,建筑业萎缩4.3%,服务业萎缩3.1%。制造业是因为电子和化学领域产值减少,抵消了生物医药及精密工程领域的增长。建筑业萎缩幅度最大,私人领域的建筑活动减少,拖累整个行业。服务业受到疫情影响,航空、住宿、食品服务以及零售业都因游客人次减少及本地消费下滑受到冲击,因此,风险不容小觑。与此相对应,出口新加坡风险急速上升,2020年1-4月,新加坡可损案件无论件数和金额均有大幅增长。
04印尼
中国连续9年成为印度尼西亚最大的贸易伙伴。中国海关数据显示,2019年中国印尼双边贸易额达到797.1亿美元,同比增加3%;其中中国向印度尼西亚出口456.5亿美元,同比增加5.6%。
疫情给印尼的经济发展造成了冲击,福建对印尼出口承保保额有所下降,同时风险指标有所升高。因新冠病毒疫情对贸易部门和旅游业的影响,印尼经济金融发展研究所下调2020年首季经济增长指标至4.6%。新冠肺炎疫情不仅给印尼的旅游业、航空业、零售业、酒店、住宿、餐饮等带来冲击,制造业、股市、经济预期均受到影响,也给中国企业对印尼贸易、投资、工程承包带来不利影响。根据印尼央行公布的官方数据,截至2020年3月底印尼外汇储备额减少为1210亿美元,比上个月的1304亿美元减少约94亿美元。从报损情况看,2020年1-4月,福建辖区印尼可损案件数量同比增长400%;可损案件金额同比增长170.37%。风险值得关注。
05越南
越南受近年中美贸易摩擦、产业链转移的影响,近两年承保规模增长迅速,但各项风险指标持续高位运行。此次疫情对越南大多数行业都造成了明显冲击,特别是聚集性行业、高负债企业以及中小微企业。越南工博狗bodog888官网(VCCI)于2020年3月底4月初进行的调研报告指出,2020年前3个月,全国有近3.5万家企业退出市场,创有史以来新高。这是历史上首次退出市场的企业数量超过了新设企业数量。85%左右的受访企业表示疫情使其销售市场出现萎缩,近60%的企业认为疫情使他们资金短缺并使他们的资金周转遇到困难。若新冠肺炎疫情形势继续恶化,近30%企业只能坚持不超过3个月。
越南加工制造业,尤其是电子、汽车、纺织品服装业高度依赖中国的中间品投入。根据越南工贸部统计,约30%的电子零配件、60%至70%的纺织服装原料须从中国进口,2020年前两个月,中国企业的突然停摆,加上短期内很难寻找替代供应商,导致其陷入供应链断裂的困境。其中受负面影响最大的行业是越南的纺织业,5月4日,越南纺织品服装协会表示,受疫情影响,2020年前4个月越南纺织品服装出口总额为106.4亿美元,同比下降6.6%。
作为越南出口的第三大支柱,纺织业一直是越南发展的重中之重。根据越南目标,2020年越南纺织业出口预计将达到425亿美元。但2020年前2个月,由于采购中国原材料难度加大,越南纺织品和服装出口并未获得预期增长,反而下降了3.5%,仅为53亿美元,距离平均每月目标值71亿美元差距较大。随着中国疫情持续好转,复工复产进度加快,中国恢复了大部分原料供应,但疫情在欧美迅速蔓延,作为越南纺织业的重要出口市场,需求迅速下降,越南纺织业出口又遭遇频繁退单,商品滞销风险加大。2020年1-4月,福建对越南出口项下可损案件数量及金额均有大幅增长。随着疫情的发展,未来仍需警惕纺织行业出口越南风险。
欧洲
新冠肺炎疫情在欧洲蔓延后,欧洲各国为控制疫情发展,多采取了严格的疫情防控措施,但这些措施在抑制疫情传播的同时,也对经济造成严重影响,主要涉及服务业、制造业和旅游业等各个经济领域。疫情加速蔓延对本已疲软的欧洲制造业无疑是雪上加霜,大量人口面临失业风险。
3月以来,全球金融市场巨幅动荡,欧洲主要股指暴跌10%。欧洲各国现已陆续推出或加码经济刺激计划,这将加剧原本高企的债务系统风险,很可能为新一轮欧债危机埋下隐患。福建信保数据显示,2020年1-4月份,福建对欧洲出口项下新增可损案件数量同比增长23.5%。
06土耳其
从结构上看,土耳其自华进口产品主要包括机电产品、纺织品、金属产品和化学产品等。受此次新冠肺炎疫情影响,年初土耳其自我国进口的相关化工产品、初级产品等面临更严格的检查。受我国开工率下降影响,相关机电产品和纺织品的进口规模面临下降趋势。随着疫情在土耳其国内扩散,土耳其国内对华的纺织品、金属制品和机电化工产品也受到影响。 从1-4月福建辖区新增案件看,土耳其风险指标仍高位运行,案件涉及行业主要为纺织、机电。
07意大利
金融危机以来,意大利经济持续低迷,复苏乏力,2019 年意大利经济增长率0.3%,是2014年以来最低增速,经济增长几乎停滞。失业率虽然有所降低,仍维持在10%左右的较高水平。2020年2 月以来,意大利境内新冠疫情严重蔓延,且疫情最严重地区集中在意大利工业重镇,此区域贡献了全国40%的GDP,宏观经济受到严重影响。2020 年1-4月,福建意大利业务报损保费比和净赔付率同比增加43.7个百分点和107.5个百分点,业务风险明显上升。
鉴于意大利新冠疫情形势严峻,综合考虑本已脆弱的国内信用体系以及频发的欺诈案件,意大利整体风险水平将持续升高,需密切关注进口商违约风险。
08俄罗斯
2020年1-4月,福建辖区新增对俄可损案件与去年同期基本持平,但可损金额有所增长。鉴于新冠疫情蔓延、国际油价持续维持低位等因素叠加影响,国际货币基金组织(IMF)已于近期将俄罗斯2020 年经济增速预期下调至-5.5%,该国宏观经济风险将呈明显上升态势,需密切关注进口商违约风险和卢布汇兑风险。

总结
2020年3月以来,国内疫情防控形势持续向好、生产生活秩序加快恢复,但海外疫情却呈快速蔓延态势,给外经贸发展带来新的风险和挑战。从短期经济影响来看,随着新冠疫情在各国扩散,各国政府纷纷采取封锁、隔离等防控措施,居民消费明显降低,企业经营收入断崖式下降,进口企业现金流缺口逐渐扩大。
与此同时,国际物流不畅,贸易壁垒增加。进口商延长支付期限、取消订单行为迅速增加,拖欠、拒收甚至破产风险明显上升。从长期经济增长看,疫情将对一国、乃至全球经济产生全面、长期影响,宏观经济衰退,风险大幅上升。
新冠疫情扩散使得全球悲观情绪弥漫,投资机构避险情绪上升,以国际油价为代表的大宗商品价格大幅下跌,进一步加剧宏观经济不确定性,新兴市场国别受到的冲击尤为明显。
虽然目前大部分欧洲国家已经开始或计划放宽疫情防控措施(据不完全统计,截至5月7日共有31个欧洲国家宣布放宽或计划放宽疫情防控措施,以重启经济和社会活动),商店、购物中心等陆续恢复营业,海外市场需求的逐步恢复对我国出口企业来说无疑是利好消息,但由于疫情发展的不确定性,现阶段形势依然复杂,需要高度警惕疫情卷土重来的风险,各国政策也有可能随时更改,防控措施有重新收紧的可能。提醒相关企业应密切关注事态发展和变化,严防海外疫情防控的政策波动风险。
特别说明:以上信息仅供参考,请读者在实务中根据具体情况独立判断。据此决策引起的任何风险和法

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